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AI 서버가 바꾸는 전자부품 시장 AI·MLCC·FC-BGA 투자포인트
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AI 반도체 시장을 볼 때 많은 투자자가 엔비디아 GPU, HBM, 메모리 반도체에 집중합니다. 하지만 2026년 하반기 전기전자 업종에서 눈여겨봐야 할 변화는 조금 다른 곳에서 나타나고 있습니다.
바로 가격(P, Price)의 상승입니다.
제품을 더 많이 판매하는 Q(Quantity) 성장도 중요하지만, 공급이 부족한 상황에서 제품 가격 자체가 올라가면 기업의 이익은 매출 증가율보다 훨씬 빠르게 개선될 수 있습니다. 특히 고정비 비중이 높은 전자부품 산업에서는 판가 상승과 가동률 상승이 동시에 나타날 경우 영업이익률이 크게 개선되는 영업 레버리지가 발생할 수 있습니다.
전기전자 업종에 대해 비중확대 의견을 유지하면서 MLCC와 FC-BGA를 중심으로 가격 상승 사이클이 아직 실적에 충분히 반영되지 않았다고 분석합니다
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